Réalisation | 18•06•21

Finaxeed accompagne Blue dans la levée d’un financement de croissance externe de plus de 35 m€.



CF News
Par Baptiste Rubat du Mérac
Le 11 mai 2021

En matière de transactions capitalistiques, Bretagne Télécom avait surtout fait parler de lui par des levées de fonds et des LBO. Mais cela devrait changer puisque l’opérateur télécom d’entreprises compte désormais se lancer activement dans la croissance externe, qu’il avait testée en 2017 en s’offrant Prophone, une petite cible près de Toulouse. Rebaptisé Blue, le breton met aujourd’hui la main sur Oceanis Informatique, ESN vendéenne de Saint-Gilles-Croix-de-Vie […]. 

Ligne de crédit pour les build-up portée à 35 m€

Pour financer cette acquisition et les suivantes, la ligne de crédit dédiée à la croissance externe mise en place lors du LBO de l’été dernier a été complétée par le pool bancaire existant, comprenant CIC Ouest, CA Ille-et-Vilaine, CE Bretagne Pays de Loire et BPI France, et deux nouveaux prêteurs (LCL et Arkéa). Le total de ces prêts dépasse les 35 m€. 
« Le faisceau d’opportunités d’acquisitions nous a conduit à reprendre langue avec notre pool bancaire afin d’être capables de les saisir cette année et la prochaine », justifie Loeïz Lagadec, associé de Quilvest Capital Partners. Ce fonds avait mené il y a moins d’un an le LBO Ter de Blue, rejoignant dans l’actionnariat Crédit Mutuel Equity et BPI France, sans préciser s’il s’agissait d’une entrée minoritaire ou majoritaire.

4 m€ de chiffre d’affaires

Oceanis ouvre au rennais, implanté par ailleurs à Nantes, Paris et Toulouse, les portes de la Vendée. La cible dispose d’un portefeuille clients de 300 TPE/PME, ETI et collectivités locales ayant contribué à un chiffre d’affaires de 4 m€ en 2020 […].

Ses 36 salariés fournissent des services d’installation et d’exploitation d’infrastructures, de systèmes, réseaux et outils télécoms, de développement d’applications et logiciels spécifiques, et d’infogérance et d’externalisation du système d’information. L’acquéreur, dirigé par Nicolas Boittin et affichant pour sa part  24 m€ de chiffre d’affaires en 2020 pou 110 salariés, confirme avec ce rachat l’élargissement de son activité au-delà des services télécoms et d’hébergement. D’autres étapes dans la croissance externe de Blue sont annoncées, avec des pistes, pas uniquement dans le Grand Ouest, dont une pourrait se concrétiser cette année. Avec en objectif 31 m€ de revenus en 2021.


Acquéreur 
Management : Blue (Nicolas Boittin, Jean-Jacques Huneault)
Investisseurs financiers : Quilvest Capital Partners (Thomas Vatier, Loeiz Lagadec, Guillaume Laboureix, Agathe Papon), BPI France (Alain Fakhoury), Crédit Mutuel Equity (Anthony Hillion)

Avocat d’Affaires
Acquéreur : Agilys (Baptiste Bellone, Chloé Journel, David Kalfin),
Financement : Hogan Lovells (Sabine Bironneau-Leroy, Isabelle Rivallin)

Conseil Financement
Acquéreur : Finaxeed (Vincent Rivaillon, Matthieu Lecomte, Arnaud Gé)

Financement
CIC Ouest : Marie-Line Goudé, Anne-Cécile Bescond
Caisse d’Epargne Bretagne Pays de Loire : Jean-François Divet
Crédit Agricole Ille et Vilaine : Edouard Bertin, Jean-Luc Gangneux, Christophe Galerne
LCL : Florian Pineau, Jony Texeira,
Arkea : Cyril La Paix, Hugo Le Floch
BPI France : Stéphane Romang, Benjamin Ordronneau