Réalisations

2021

Gestion d'actifs
Réorganisation actionnariale
-

Contexte

Eléments marquants

Partenaires

2021

Distribution spécialisée
Acquisition
Dette senior < 50 m€

Contexte
Financement de l’acquisition par Abénex d’un bloc de 49%.

Eléments marquants
Opération primaire,
Management majoritaire,
Élargissement du pool à de nouveaux prêteurs,
Intégration de critères ESG dans le financement,
Préservation de lignes de cautions bilatérales permettant la poursuite du développement de l'activité.

Partenaires
Banque Populaire Rives de Paris
Caisse d’Épargne Ile de France
Crédit Agricole Ile de France
LCL

2021

Distribution spécialisée
Refinancement & Croissance Externe
Dette < 150 m€

Contexte
Refinancement de l'endettement senior et mezzanine dans un contexte de sortie de crise sanitaire,
Mise en place de moyens permettant d'accompagner la croissance externe.

Eléments marquants

Partenaires
Arrangeurs mandatés
Banque Populaire Grand Ouest
CE Bretagne Pays de Loire
CE Auvergne et Limousin
KBC Bank
Société Générale
CIC Private Debt

Participants
CIC Ouest
Banque Palatine
LCL

2021

Location longue durée
Développement
Dette senior < 25 m€

Contexte
Levée d’une dette privée permettant la diversification des sources de financement de l'entreprise dans un contexte de croissance soutenue.

Eléments marquants
Entreprise en très forte croissance,
Financement d’actifs via un SPV et schéma de sûreté intégrant une fiducie,
Etroite collaboration avec Acofi dans la définition de covenants spécifiques pour l’opération,
Analyse et compréhension du business model et important travail de modélisation,
Limitation du nombre de véhicules Diesel dans le parc de véhicules financé par le SPV,
Marges négociées inférieures au standard de marché.

Partenaires
Acofi

2021

-
Refinancement bridge Equity
Dette senior < 25 m€

Contexte
Opération de rapprochement de deux entreprises.

Eléments marquants
Enjeux très forts de calendrier et de qualité d'exécution,
Financement en club deal.

Partenaires
-
-
-

2021

Défense & sécurité
Transmission
Dette < 50 m€

Contexte
Levée d’une dette privée Unitranche dans le cadre de l’acquisition d’une jeune société en fort développement.

Eléments marquants
Intégration de critères ESG dans le financement.

Partenaires
Tikehau Capital

2021

Etudes sectorielles
Transmission
Dette < 25 m€

Contexte
Financement en club deal de la transition actionnariale.

Eléments marquants

Partenaires
HSBC
Crédit du Nord
CIC Nord Ouest

2021

Telecom & gestion SI
Croissance Externe
Dette < 50 m€

Contexte
Mise en place d'une ligne de croissance externe moins d'un an après l'entrée de Quilvest Capital Partners au capital de Blue (ex Bretagne Telecom)

Eléments marquants
Entrée de nouveaux prêteurs dans le pool de prêteurs existant, sans refinancement du financement d'origine

Partenaires
CIC Ouest
CE Bretagne Pays de Loire (Hélia Conseil)
CA Ille et Vilaine
LCL
Arkéa
BPI France

2021

Distribution spécialisée
Croissance externe
ND

Contexte
Opération de croissance externe menée dans le contexte de la crise sanitaire du Covid

Eléments marquants

Partenaires

2021

Construction hors site de maisons bois
Cession

Contexte
Ouverture du capital à Etex, groupe belge spécialisé dans les matériaux de construction,
Sortie d'Entheos.

Eléments marquants
Finaxeed, conseil M&A

Partenaires

2021

Infrastructure telecom
LBO & Investissements
Dette senior > 200 m€

Contexte
Rachat par le management, accompagné de Andera Partners, Luxempart, Capza, BNPP Développement et Idia Capital Investissement,
Process de cession par Latour Capital,
Intégration d'opérations de croissance externe en cours de finalisation au moment du closing et mise en place d'un ligne pour financer les investissements (dont la croissance externe).

Eléments marquants
Conseil du management, nouveau majoritaire au capital,
Collaboration étroite avec Andera Partners pour le comptes des investisseurs financiers,
Intégration de critères ESG à la documentation de financement.

Partenaires
Société Générale
LCL
Banque Palatine
BNPP

Arkea
CIC Est
Banque Populaire Alsace Lorraine
Crédit Agricole Ile de France
Crédit Agricole de Lorraine

Schelcher Prince
Muzinich
La Banque Postale AM
Eiffel IM

2020

Laboratoires de biologie médicale
Réorganisation actionnariale
Dette senior < 100 m€

Contexte
Financement du rapprochement de 4 laboratoires de biologie médicale indépendants détenus intégralement par les biologistes en exercice.

Eléments marquants
Opération primaire,
Sponsorless,
Processus de levée de financement compétitif mené pendant la première période de confinement (printemps 2020) en réponse à la crise sanitaire Covid19.

Partenaires
Arkéa
Banque Populaire Grand Ouest
Caisse d'Epargne Bretagne Pays de la Loire (Hélia Conseil)
Crédit Agricole Ille et Vilaine
CIC Ouest

2020

Education
Refinancement
Dette < 50 m€

Contexte
Réorganisation du capital du groupe avec l'entrée d'investisseurs financiers minoritaires sous l'égide de Florac Investissements

Eléments marquants
Collaboration étroite avec Eurvad Finance, conseil M&A du management
Opération primaire
Finalisation de l'opération durant la crise sanitaire du printemps 2020

Partenaires
Idinvest Partners
CIC Private Debt

2020

Packaging
Croissance externe
Dette < 100 m€

Contexte
Accompagnement dans le cadre d'une croissance externe significative en Chine

Eléments marquants

Partenaires

2020

Education
Développement
Dette < 100 m€

Contexte
Ouverture du capital à IK Investment pour accompagner le développement du Groupe EDH (Ecoles Denis Huisman)

Eléments marquants
Forte implication du management et de Quilvest PE
Collaboration étroite avec Eurvad, conseil M&A
Financement levé dans un process compétitif rythmé

Partenaires
CIC Private Debt
Idinvest

2019

Equipement & software
Développement
Dette < 50 m€

Contexte
Groupe pionnier et leader, implanté sur de nombreux marchés internationaux,
Financement nécessaire à l'accompagnement des investissements de croissance pour les 2 prochaines années.

Eléments marquants
Travail d'analyse et de préparation très amont en collaboration étroite avec le management et l'auditeur financier,
Structuration du financement permettant de maintenir une grande souplesse dans la gestion de la trésorerie du Groupe.

Partenaires
Banques et institutionnels
Arrangeurs : Caisse d'Epargne Ile de France & CA Brie Picardie
Dette privée : Idinvest
BPI France

2019

Distribution spécialisée
Refinancement
Dette senior > 200 m€

Contexte
Refinancement du financement mis en place lors de l'acquisition

Eléments marquants
Amélioration significative des termes et conditions financières du financement

Partenaires
LCL (arrangeur & coordinateur)

2019

Courtage en assurances risques financiers
Accompagnement
Dette < 5 m€

Contexte
Accompagnement des dirigeants actionnaires dans le cadre d'une renégociation de financement.

Eléments marquants

Partenaires

2019

Génie électrique
Transmission
Dette (senior & mezzanine) < 20 m€

Contexte
Process concurrentiel de cession
Finaxeed côté acheteur (Sparring Capital)

Eléments marquants
Financement souscrit hors pool de prêteurs existants
Courts délais

Partenaires
Caisse d'Epargne IdF
Omnes Capital (mezzanine)

2019

Développement de compléments alimentaires
Transmission
Dette senior < 10 m€

Contexte
Reprise de l'entreprise par un nouveau dirigeant soutenu par des investisseurs financiers (UI Gestion, majoritaire, Back to Basics)

Eléments marquants
Financement régional

Partenaires
CIC Ouest
Crédit Mutuel de Bretagne
Crédit Agricole du Morbihan

2018

Salles de sport
Transmission
Dette < 50 mCHF

Contexte
Process d'enchères

Eléments marquants
1er investissement majoritaire 100% suisse pour Naxicap Partners
1er financement conseillé en Suisse pour Finaxeed

Partenaires
Credit Suisse

2018

Expertise comptable
Croissance externe
(Equity + dette) < 10 m€

Contexte
Acquisition d'ECL Direct, leader de l'expertise comptable en ligne par Amarris Groupe,
Finaxeed : conseil de l'acquéreur pour la levée du financement (equity & dette).

Eléments marquants
Collaboration étroite et en amont avec le management,
Recherche et organisation d'un double club deal (investisseurs minoritaires et prêteurs senior).

Partenaires
BNPP Développement
Ouest Croissance
Arkea Capital
Crédit Mutuel
CIC Ouest
Banque Populaire Grand Ouest

2018

Infrastructure telecom
Transmission & financement de croissance
Dette < 150 m€

Contexte
Financement de l'acquisition par Latour Capital & financement de la croissance,
Finaxeed : conseil du Management puis des acquéreurs.

Eléments marquants
Process d'enchères,
Elaboration d'un cahier des charges adapté aux spécificités du Groupe, en étroite collaboration avec la direction financière,
Organisation d'un club deal pour sécuriser la syndication,
Optimisation du coût (marges et commissions),
Flexibilité du financement pour accompagner la croissance du Groupe.

Partenaires
Banque Palatine
LCL
SG
BNPP
Schelcher Prince Gestion

2018

Construction de maisons modulaires
Développement
(Equity + dette) < 5 m€

Contexte
Financement du développement sur un marché dynamique (équipement et BFR),
Finaxeed : conseil du management.

Eléments marquants
PME du Grand Ouest (Côtes d'Armor),
Collaboration étroite et très en amont avec le management,
1er partenariat avec le family office Enthéos, basé à Paris.

Partenaires
Enthéos (equity)
Banque Pouplaire
Crédit Agricole Côtes d'Armor

2018

Génie Climatique
Transmission
Dette < 100 m€

Contexte
Acquisition par Sagard auprès de Weinberg Capital Partners,
Finaxeed : conseil de Sagard.

Eléments marquants
Process d'enchères,
Très grande souplesse du financement afin de favoriser la croissance,
Optimisation des conditions financières,
Collaboration étroite avec le conseil juridique de Sagard (Mayer Brown).

Partenaires
Société Générale
Crédit Agricole
BNPParibas
CIC Sud Ouest
Arkea

2017

Distribution B to C
Transmission
Dette < 50 m€

Contexte
Acquisition par Naxicap Partners,
Finaxeed : conseil de Naxicap Partners.

Eléments marquants
Opération primaire,
Activité de l'entreprise partagée entre France et Suisse,
Souplesse du financement pour favoriser le développement du Groupe (ouverture de points de vente et croissance externe).

Partenaires
Arkéa
Société Marseillaise de Crédit (Crédit du Nord)
Crédit Suisse
Caisse d'Epargne Provence Alpes Corse
Artemid

2017

Education
Transmission
Dette < 50 m€

Contexte
Acquisition par Quilvest Private Equity auprès de Platinum Equity,
Finaxeed : conseil de Quilvest Private Equity.

Eléments marquants
Collaboration dans le cadre d'une offre préemptive,
Forte confidentialité et délai court,
Nombre de prêteurs approchés très limité.

Partenaires
CIC Private Debt (Unitranche)
Idinvest (Unitranche)

2017

Gestion privée & gestion collective
Transmission
Dette < 20 m€

Contexte
Reprise de l'entreprise par un membre de la famille du fondateur,
Finaxeed : conseil du manager.

Eléments marquants
Schéma de reprise très spécifique.

Partenaires
BNPParibas

2017

Machinisme agricole
Transmission (MBI)
(Equity + dette) < 10 m€

Contexte
Acquisition par un repreneur individuel extérieur à l'entreprise,
Conseil du repreneur (Mehdi Benbouali).

Eléments marquants
Sur-souscription (dette et fonds propres),
Collaboration fluide et constructive avec les autres conseils du repreneur (Becouze et Fidal).

Partenaires
Sodéro Gestion
Société Générale
CIC Ouest
BPI France Financement

2017

Construction & promotion immobilière
Croissance externe & refinancement
Dette < 100 m€

Contexte
Acquisition du promoteur immobilier Edelis par GCC et refinancement partiel de la dette existante,
Finaxeed : conseil du management (GCC).

Eléments marquants
Conseil des dirigeants actionnaires,
Optimisation de la structure financière,
Large sur-souscription et diminution du coût de l'endettement.

Partenaires
Crédit du Nord
Arkéa
BNPP
BECM
CA Ile de France
Société Générale
Banque Populaire Rives de Paris
Caisse d'Epargne Rhône Alpes
Banque Cantonale de Genève
BTP Banque
Schelcher Prince
BPI France Financement
BPI France Investissement

2017

Emballages alimentaires
Croissance externe
Dette < 5 m€

Contexte
Croissance Externe,
Finaxeed : conseil du management.

Eléments marquants
Cible située au Canada.
Opération financée à 100% par endettement (part in fine de 30% par banques régionales).

Partenaires
LCL
BPI France Financement

2017

Ingénierie télécom
Croissance externe
Dette < 50 m€

Contexte
Croissance externe,
Finaxeed : conseil du management.

Eléments marquants
Mise en place d'un financement d'un montant significatif peu de temps après l'acquisition par Quilvest Private Equity,
Collaboration étroite avec le management (directions financière et juridique du Groupe).
Ingtégration de la nouvelle ligne dans le contrat de financement principal existant.

Partenaires
BNPP
LCL
Banque Palatine
CIC Est

2017

TP & espaces verts
Recomposition du capital
(Equity + dette) < 50 m€

Contexte
Finaxeed : conseil du management et des salariés actionnaires.

Eléments marquants
Relution des managers et des salariés actionnaires,
Organisation de l'entrée de 3 investisseurs minoritaires,
Accompagnement de l'investissement des cadres (80 personnes) et du FCPE (1.000 personnes).

Partenaires
Idinvest Partners (fonds propres et dette)
Ouest Croissance
BPI France Investissement
LCL
Banque Palatine
Crédit du Nord
Banque Populaire Val de France
BNPP

2017

Logiciel
Développement
Dette < 5 m€

Contexte
Développement,
Finaxeed : conseil du management.

Eléments marquants
Jeune entreprise en forte croissance,
Produit à très fort contenu technologique,
Financement d'éléments immatériels.

Partenaires
Banque Populaire Grand Ouest
BNPP
BPI France Financement

2016

Distribution spécialisée
Transmission
Dette < 200 m€

Contexte
Acquisition par Naxicap Partners auprès de Weinberg Capital Partners,
Finaxeed : conseil de l'investisseur financier.

Eléments marquants
Process d'enchères organisé,
Fermeté de l'offre (certitude du financement),
Financement impliquant 3 catégories de prêteurs : banques, fonds de dette senior et de dette mezzanine.

Partenaires
LCL
BNPP
Société Générale
CIC
KBC
CM CIC Private Debt
Céréa Private Debt
CIC Mezzanine
Capzanine (Mezzanine)

2016

Service numérique
Rachat de minoritaire
Dette < 10 m€

Contexte
Recomposition du capital du Groupe Polarys et cession d'une activité non stratégique,
Finaxeed : conseil du management.

Eléments marquants
Optimisation des conditions du financement,
Collaboration étroite avec le dirigeant actionnaire et le DAF de l'entreprise.

Partenaires
Banque Populaire Grand Ouest
CIC Ouest
BPI France Financement

2016

Distribution alimentaire spécialisée
Transmission
Dette < 50 m€

Contexte
Refinancement partiel des fonds propres investis par Parquest Capital pour l'acquisition,
Finaxeed : conseil de l'investisseur financier.

Eléments marquants
Opération primaire,
Maintien d'une stricte confidentialité,
Nombre très reduit de prêteurs approchés.

Partenaires
CIC
Caisse d'Epargne Ile de france

2016

Cyber sécurité
Recomposition du capital
Dette < 10 m€

Contexte
Recomposition de capital,
Finaxeed : conseil du management.

Eléments marquants
Collaboration dans le cadre d'une offre préemptive,
Forte confidentialité,
Opération financée en totalité par endettement.

Partenaires
Banque Populaire Grand Ouest
CIC Ouest

2016

Ingénierie télécom
Transmission
Dette < 50 m€

Contexte
Acquisition par Quilvest Private Equity, BPI France et le management auprès d'Equistone Partners Europe,
Finaxeed : conseil du management.

Eléments marquants
Conseil du management pour le compte de l'ensemble des actionnaires,
Forte concurrence d'un industriel pour la reprise,
Contraintes élevées sur les délais et la fermeté du financement.

Partenaires
BNPP
LCL
Banque Palatine
CIC Est
Schelcher Prince
Acto Mezzanine