Réalisation | 03•08•21

…. en s’appuyant sur Finaxeed.


CF News
Par Aurore Barlier
Le 3 août 2021

Le groupe angevin présent dans la distribution de produits d’équipement de la maison en LBO avec Naxicap Partners depuis 2017 refinance sa dette bancaire et mezzanine en levant une dette senior, une ligne de capex et une RCF pour un total de 120 m€.

Findis optimise sa structure de financement, quatre ans après son LBO ter avec Naxicap et un pool d’investisseurs régionaux minoritaires (lire ci-dessous). Le groupe angevin de distribution de produits d’équipement de la maison pour les magasins de proximité indépendants s’offre un refinancement d’un montant total de 120 m€, lequel inclut une dette senior, une ligne de capex d’environ 20 m€ et une RCF d’une dizaine de m€. Concomitamment à cette opération conseillée par Finaxeed, Findis rembourse intégralement son PGE de 25 m€ levé il y a un an. Ce nouveau crédit syndiqué arrangé par CIC Private Debt, Caisse d’Épargne Bretagne Pays de Loire, Banque Populaire Grand Ouest, Caisse d’Épargne Auvergne Limousin, KBC et Société Générale lui permet de remettre à plat l’ensemble de ses financements – comprenant une dette bancaire et mezzanine – et de renégocier favorablement toutes ses conditions bancaires. 


S’implanter à l’étranger.

Fondé dans les années 90 à partir de la reprise de la quincaillerie Bergue, Findis se spécialise dans la distribution B2B2C de références de produits d’équipement de la maison. Ce groupe de 360mM€ de revenus et 520 collaborateurs emmenés par Frédéric Jumentier, en croissance continue depuis 20 ans, distribue des marques premium et propose également à ses clients des services additionnels à forte valeur ajoutée (gestion de rayons clé en main, outils de marketing digital et de communication online, offre multi-canal…). Avec le soutien majoritaire de Naxicap Partners depuis quatre ans, il ambitionne notamment de poursuivre sa stratégie de croissance externe sur des marchés où le format de proximité est fortement implanté. Selon nos informations, Findis viserait prochainement à faire ses premiers pas à l’étranger via une acquisition en Espagne. Parmi ses dernières acquisitions, figurent notamment celle du fournisseur breton de cuisinistes 
Joncoux Ménager en 2018 (lire ci-dessous) et, celle du distributeur lyonnais Sabatier au début de l’année.

Acquéreur
Management : Frédéric Jumentier, Christophe Ducourtieux
Investisseurs financiers : Naxicap Partners (Luc Bertholat, Cyriaque Viaud, Sophie Bouyer), Ouest Croissance, SG Capital Partenaires, Sodero Gestion, BPI France Investissement

Conseil Financement
Acquéreur : Finaxeed (Matthieu Lecomte, Vincent Rivaillon)

Due Diligence
Financière : Odéris (Aurélien Vion, Paul Locatelli, Antoine Hugé, César Mullet)

Conseil juridique
Financement : CVS (Matthieu Guignard, Angélique Mérienne)

Financement
Arrangeurs mandatés
Banque Populaire Grand Ouest : Nathalie Doumy, Gilbert Diosi
CE Bretagne Pays de Loire (Hélia Conseil) : Sophie Bogard, Delphine Guignard, Nicolas Boutin
CE Auvergne et Limousin : Stéphane Courageot, Jean-Charles Molinas
KBC Bank : Nicolas Tzancoff, Guillaume Olivier, Alexandre Le Rebourg
Société Générale : Frida Lui, Sébastien Billecoq
CIC Private Debt : Marie de Taisne, Olivier Marquet

Participants
CIC Ouest : Hervé de Talancé, Bruno Nesti
Banque Palatine : Benoit Faucompre; Solène Gouill
LCL : Grégoire de l’Espinay, Florian Pineau