Le groupe lavallois de distribution automobile atteint 1 md€ de chiffre d’affaires et se refinance après la reprise de six concessions Renault et Dacia. L’opération, qui ouvre la voie d’une diversification, s’appuie sur des lignes de RCF et OR nouvellement mises en place pour un montant de plus de 100 m€.
CFNews, par Aurore Barlier
Historiquement distributeur des marques Stellantis (Peugeot, DS et Citroën) depuis sa création en 1944, Gemy Automobiles élargit son horizon. Le groupe de vente de véhicules neufs et d’occasion s’ouvre au second constructeur français, avec la reprise de trois concessions Renault et Dacia dans le Val de Loire auprès de Retail Renault Group (RRG). Avalisée cet été par l’autorité de la concurrence, l’opération se voit aujourd’hui refinancée, avec la structuration d’un financement avoisinant selon nos informations 100 m€. Cette enveloppe est, pour le quart, constituée d’obligations Relance fournies par les groupements Crédit Agricole (Unexo et Amundi) – qui a désormais finalisé son déploiement – et Territoires de Croissance (à travers Sienna Private Credit). Outils d’une maturité de huit ans remboursables in fine dédiés au financement de projets de développement, les OR ont pour mémoire été mises en place l’an passé par Bercy avec le concours des assureurs et de la CDC afin de soutenir le rebond. Le solde du package, coordonné par BPGO, Hélia et Crédit Agricole Anjou Maine, comprend notamment des tranches amortissable et in fine, une ligne de capex, mais aussi un RCF destiné à financer de futures acquisitions, en tête desquelles figure le rachat de concessions Citroën fraîchement annoncée par Gemy. « Alors que le groupe avait noué de nombreuses relations bilatérales avec des établissements bancaires, cette syndication et la structuration d’une ligne de RCF lui offre une plus grande souplesse de fonctionnement », développe Matthieu Lecomte, associé chez Finaxeed, conseil Financements sur l’opération.
Financement OR :
Unexo : Baudoin Gouvenou
Amundi Dette Privée : Julien Paycha, Thibault Goix
Sienna Private Credit : Delphine Rohon, Hugo Thomas
Dette arrangeur :
Banque Populaire Grand Ouest,
Elia Conseil ,
Banque Palatine,
BPCE,
Crédit Agricole Anjou Maine
Dette :
Crédit Agricole Ille et Vilaine,
Crédit Agricole Sud Méditerannée
LCL
Dette avocat :
CMS Francis Lefebvre Avocats (Benjamin Guilleminot, Benoît Fournier)
Winston & Strawn (Adeline Roboam, Alexandre Desroches)
Conseil financement : Finaxeed (Matthieu Lecomte, Rémi Coupard)
CFNews, par Aurore Barlier
Historiquement distributeur des marques Stellantis (Peugeot, DS et Citroën) depuis sa création en 1944, Gemy Automobiles élargit son horizon. Le groupe de vente de véhicules neufs et d’occasion s’ouvre au second constructeur français, avec la reprise de trois concessions Renault et Dacia dans le Val de Loire auprès de Retail Renault Group (RRG). Avalisée cet été par l’autorité de la concurrence, l’opération se voit aujourd’hui refinancée, avec la structuration d’un financement avoisinant selon nos informations 100 m€. Cette enveloppe est, pour le quart, constituée d’obligations Relance fournies par les groupements Crédit Agricole (Unexo et Amundi) – qui a désormais finalisé son déploiement – et Territoires de Croissance (à travers Sienna Private Credit). Outils d’une maturité de huit ans remboursables in fine dédiés au financement de projets de développement, les OR ont pour mémoire été mises en place l’an passé par Bercy avec le concours des assureurs et de la CDC afin de soutenir le rebond. Le solde du package, coordonné par BPGO, Hélia et Crédit Agricole Anjou Maine, comprend notamment des tranches amortissable et in fine, une ligne de capex, mais aussi un RCF destiné à financer de futures acquisitions, en tête desquelles figure le rachat de concessions Citroën fraîchement annoncée par Gemy. « Alors que le groupe avait noué de nombreuses relations bilatérales avec des établissements bancaires, cette syndication et la structuration d’une ligne de RCF lui offre une plus grande souplesse de fonctionnement », développe Matthieu Lecomte, associé chez Finaxeed, conseil Financements sur l’opération.
Une transmission enclenchée
Au-delà de refinancer le bilan du groupe et de donner des moyens supplémentaires, ce crédit syndiqué permet de soutenir une nouvelle étape de la transmission intrafamiliale de Gemy Automobiles. Ses fondateurs Pascal et France Gérard ont en effet initié il y a quelques années un passage de témoin à leur fils Pierre-Elie Gérard, pas encore trentenaire. Déjà devenu directeur général du groupe lavallois Pierre-Elie Gerard, Gemy Automobile en 2020, il prend aujourd’hui les fonctions de PDG et se relue. Cette opération de transmission, conseillée par Sevenstones, permet aussi à ses frères et sœurs de se désengager, ses parents demeurant « actionnaires significatifs ». Avec l’intégration des points de ventes Renault Dacia représentant environ 250 m€ de ventes, plus de 400 collaborateurs, cinq sites commerciaux et environ 15 500 véhicules vendus par an (8 000 véhicules neufs et 7 500 véhicules d’occasion particuliers), Pierre-Elie Gérard est aujourd’hui à la tête d’un groupe de 1 800 collaborateurs générant 1 md€ de chiffre d’affaires pro forma. Les concessions nouvellement acquises formeront par ailleurs un nouveau pôle « Val de Loire », lequel vient compléter les trois déjà existants : Pays de Loire, Bretagne et Sud.Financement OR :
Unexo : Baudoin Gouvenou
Amundi Dette Privée : Julien Paycha, Thibault Goix
Sienna Private Credit : Delphine Rohon, Hugo Thomas
Dette arrangeur :
Banque Populaire Grand Ouest,
Elia Conseil ,
Banque Palatine,
BPCE,
Crédit Agricole Anjou Maine
Dette :
Crédit Agricole Ille et Vilaine,
Crédit Agricole Sud Méditerannée
LCL
Dette avocat :
CMS Francis Lefebvre Avocats (Benjamin Guilleminot, Benoît Fournier)
Winston & Strawn (Adeline Roboam, Alexandre Desroches)
Conseil financement : Finaxeed (Matthieu Lecomte, Rémi Coupard)