Réalisation | 15•09•22

Naxicap et le management s’appuient sur Finaxeed pour financer l’acquisition de Guémas.


Fort d’un chiffre d’affaires de plus de 20 m€ l’an dernier, le courtier nantais spécialisé dans les produits IARD est valorisé près de 50 m€ par Naxicap Partners, majoritaire aux côtés de l’équipe de management et de la famille fondatrice.

Guemas
fait appel au monde du private equity hexgonal pour donner un coup d’accélérateur à sa stratégie. Basé à Clissons en Loire-Atlantique, le courtier spécialisé dans les produits IARD (Incendies, Accidents et Risques Divers) et ADP (Assurance De Personnes) voit l’arrivée de Naxicap Partners en qualité d’actionnaire majoritaire. L’investisseur a mené des discussions de gré à gré avec les actionnaires de Guemas depuis plus d’un an et demi. Bertrand Guemas, membre de la famille fondatrice et présent depuis 1988 cède une partie de sa participation mais reste actionnaire minoritaire.

L’équipe de management sous la houlette du président Pierre Blanchard-Dignac réinvestit dans l’opération. Ce premier LBO aboutit à une valorisation de près de 50 m€ pour le courtier selon nos informations. Le financement du montage est structuré par un mélange de banques historiques CIC Ouest, Banque Populaire Grand Ouest et de nouveaux prêteurs Caisses d’Epargne Aquitaine Poitou-Charentes et Bretagne Pays de Loire et LCL. 

Fondé en 1938 et employant 150 collaborateurs répartis dans 5 bureaux dans l’Hexagone, Guemas se revendique comme l’un des 20 premiers courtiers en assurance multi-spécialistes actifs dans l’Hexagone avec les marques Guémas & Associés et Guémas International. Son activité comporte, également, de la gestion pour compte de tiers. Ancien agent général MMA, le groupe compte, parmi ses clients, des professionnels du secteurs du transport, de la logistique et de la distribution. Il est, également, présent à l’international dans plus de 160 pays grâce à un réseau de partenaires. Son chiffre d’affaires s’est élevé, l’an dernier, à plus de 20 m€. La thèse d’investissement de Naxicap Partners reposera sur l’élargissement de l’offre de produits, l’accélération du développement à l’international et la réalisation d’opérations de croissance externe. 


CF News, le 15 septembre 2022
Par Jean-Philippe Mas



Acquéreur
Management : Bertrand Guémas, Pierre Blanchard-Dignac
Investisseurs financiers : Naxicap Partners (Axel Bernia, Emmanuelle Pierret, Zeineb Slimane, Chloé Bremme)

Conseil Financement
Acquéreur : Finaxeed (Matthieu Lecomte, Guillaume Roger, Vincent Rivaillon)

Due Diligences
Financière : Exelmans 
Juridique & fiscale : Edge Avocats
ESG : Indéfiniment ESG Advisory
IT : Alpha FMC

Conseils juridiques
Acquéreur : Edge Avocats (Claire Bauffine-Ducrocq, Magalie Delandsheer, Louis Placé, 
Financement : CMS Francis Lefebvre Avocats (Benjamin Guillemot, Julia Dallié)

Financement
CIC OUEST : Bruno Nesti, Antoine Lagoutte, France Nielly-Fruchaud, Eric Alves, Vincent Jaunet
Banque Populaire Grand Ouest : Jean-Marie Pitel, Sébastien Piet
CE Bretagne Pays de Loire (Hélia Conseil)  : Alexandra Fuzeau-Paillat, Sophie Bogard
LCL : Silvère Prin